De nombreuses personnes jugent la situation du marché favorable, malgré l’épidémie de coronavirus et même en partie grâce à elle.
Les entreprises de potasse comptent sur une demande accrue en Asie après une année médiocre l'année dernière, tandis que les producteurs d'engrais phosphatés espèrent une hausse des prix après que le centre de production de cette matière première en Chine, la province du Hubei, soit devenu le principal foyer de l'épidémie. Les experts s'accordent sur le fait que l'année dans son ensemble promet une reprise des prix, mais préviennent que la hausse ne sera probablement pas significative.
En 2020, Uralkali s'attend à ce que les ventes mondiales d'engrais minéraux potassiques reviennent au niveau de 2018, soit 65 à 66 millions de tonnes, après une baisse l'année dernière à 63 à 64 millions de tonnes, a indiqué la société dans son rapport annuel selon les normes IFRS. La société explique ses prévisions positives par la reprise de l'activité commerciale en Asie du Sud-Est. Au quatrième trimestre 2019, Uralkali, en raison de conditions de marché difficiles, a réduit ses volumes de production (pour l'ensemble de l'année de 3,5%, à 11,1 millions de tonnes). Cela était dû, entre autres, à l'absence de contrat maritime chinois au second semestre, à la signature tardive d'un contrat avec des acheteurs indiens et à la consommation active de potasse issue des stocks des marchés clés.
Le marché des engrais phosphatés a souffert l’année dernière en raison de fortes baisses de prix causées par les intempéries et l’augmentation de l’offre. Phosagro note que l'année dernière, les prix sont tombés à des niveaux historiquement bas et se sont rapprochés des coûts de nombreux producteurs, même intégrés, qui ont dû arrêter une partie de leur production. Mais cette année, l'entreprise s'attend à une réduction des approvisionnements de la part de ses concurrents du Maroc, des États-Unis et de la Chine, couplée au développement d'une demande saisonnière sur les marchés occidentaux.
Ainsi, en Chine, le centre de production d'engrais phosphatés est situé dans la province épidémique du Hubei, et Phosagro s'attend à une diminution des approvisionnements du pays de 1,5 million de tonnes. En janvier, les prix ont déjà augmenté de 20 à 50 dollars la tonne, selon le marché.
Eurochem s’attend également à un effet positif de la situation du coronavirus en raison de la hausse des prix des engrais phosphatés. Ils expliquent que les principaux volumes de potassium sont exportés non pas vers la Chine (moins de 2 % de la structure des ventes), mais vers l'Amérique du Nord et l'Amérique latine (environ 70 %). L'entreprise estime sa capacité de production de potassium pour 2020 à 2,3 millions de tonnes.
Elena Sakhnova de VTB Capital estime que l'année dernière n'a pas été si mauvaise pour les producteurs d'engrais potassiques. Mais l’année a été catastrophique pour les engrais phosphatés, les prix s’effondrant de 400 dollars à 265 dollars la tonne. En 2020, elle s'attend à une reprise du marché du phosphore, étant donné qu'environ 30 à 40 % de la capacité chinoise a été mise en quarantaine à cause du coronavirus, ce qui pourrait réduire l'offre de 2 millions de tonnes. Les capacités supplémentaires de l'OCP marocain et de Maaden saoudien exerceront une pression sur les prix. Par conséquent, estime Elena Sakhnova, le prix des engrais phosphatés augmentera jusqu'à 310 dollars la tonne.
Dans le secteur des engrais potassiques, l'expert s'attend à des complications dans la situation due au coronavirus, à cause desquelles la Chine ne dépensera pas ses réserves existantes (environ 2 millions de tonnes) et n'entamera donc pas de négociations sur de nouveaux approvisionnements. « Février-mars est traditionnellement la meilleure période pour les négociations, mais cette année, elle n'a pas été respectée en raison de la prolongation des vacances du Nouvel An. Leur début pourrait donc être décalé vers le milieu de l'année, voire même cette année, les négociations pourraient ne pas avoir lieu du tout», estime l'expert. Elle admet que la demande d'engrais potassiques en 2020 augmentera d'un million de tonnes, ce qui sera plus que couvert par les capacités mises en service en Russie (1 million de tonnes d'EuroChem) et au Canada (1,1 million de tonnes). Dans le même temps, la source de marché de Kommersant évalue positivement les perspectives d’approvisionnement en potassium de la Russie vers la Chine.
Basé sur des matériaux de Kommersant